匯率預測能力之探討 – 臺灣及貿易密切國家匯率為對象
學年 107
學期 1
出版（發表）日期 2018-12-24
作品名稱 匯率預測能力之探討 – 臺灣及貿易密切國家匯率為對象
作品名稱（其他語言）
著者 莊希豐; 蕭賀元; 陳亞為
單位
出版者
著錄名稱、卷期、頁數 台灣銀行季刊 69(4)，頁148-167
摘要 本文利用泰勒法則基礎模型，搭配貝氏TVP模型進行匯率預測，使用之資料期間為1997年1月至2016年12月，共120個的月資料，針對包括台灣的10個國家匯率，分別預測其一個月、一季、半年與一年之後的走勢，實證結果在10個國家中，有6個國家 (墨西哥、俄羅斯、菲律賓、馬來西亞、日本以及南韓) 的匯率可以利用泰勒法則基礎模型預測。而以台灣的實證結果來看，泰勒法則基礎模型可以預測國內1個月後之匯率。 本研究有兩項主要發現：(1)亞洲的開發中國家匯率走勢可使用泰勒法則基礎模型進行預測；(2)本文在設定模型亦嘗試將預期通貨膨脹率納入考量，在模型中以延後1期之通貨膨脹率進行匯率預測，但實證結果發現效果並不顯著。
關鍵字 台灣;匯率預測;泰勒法則;未拋補利率平價;TVP模型;HP濾波法
語言 zh_TW
ISSN 0005-5344
期刊性質 國內
收錄於
產學合作
通訊作者 莊希豐
審稿制度 是
國別 TWN
公開徵稿
出版型式 ,紙本
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機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/115708 )

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