次貸危機與蔓延效應：美股與東歐股市的實證研究
學年 101
學期 2
出版（發表）日期 2013-02-01
作品名稱 次貸危機與蔓延效應：美股與東歐股市的實證研究
作品名稱（其他語言）
著者 聶建中; 高友笙; 古御呈
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出版者
著錄名稱、卷期、頁數 文大商管學報 18(2)，頁25-50
摘要 本文使用Enders and Siklos（2001）不對稱門檻共整合模型（asymmetric threshold co-integration model），探討並分析於次級房貸危機事件的前後，美股與東歐股市間不對稱的共整合關係。實證發現在2008年9月15日的雷曼兄弟破產事件之後，美股與東歐股市間的不對稱共整合現象較危機前有顯著增強之趨勢，證實美股與東歐股市存在有訊息衝擊所導致的國際股市蔓延效應，在次貸危機之後，美股與東歐股市間的共整合關係會逐步增強，顯示東歐各國歷經多年的經濟改革和市場開放後，其與國際金融市場的連結已有相當提升。此外實證結果亦顯示以次貸危機為例，他國金融市場與危機發生國（美國）金融市場的連結性強弱，才是造成被蔓延的主因。
關鍵字 不對稱門檻共整合模型;次級房貸危機;蔓延效應;東歐股市
語言 zh_TW
ISSN 1991-2501
期刊性質 國內
收錄於
產學合作
通訊作者
審稿制度 是
國別 TWN
公開徵稿
出版型式 ,電子版,紙本
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機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/108520 )