| 臺灣之利率轉嫁分析 | |
|---|---|
| 學年 | 102 |
| 學期 | 2 |
| 出版（發表）日期 | 2014-03-01 |
| 作品名稱 | 臺灣之利率轉嫁分析 |
| 作品名稱（其他語言） | |
| 著者 | 高崇瑋; Kao, Chung-Wei; 萬哲鈺; Wan, Jer-Yuh |
| 單位 | 淡江大學經濟學系 |
| 出版者 | 臺北市：中央研究院經濟研究所 |
| 著錄名稱、卷期、頁數 | 臺灣經濟預測與政策 44(2)，頁 45-101 |
| 摘要 | 本文利用臺灣中央銀行公布的存、放款利率資料，分析代表貨幣政策改變之隔夜拆款利率變化，對存、放款利率之零售利率的利率轉嫁、立即衝擊以及零售利率完成反應政策利率影響效果所需時間等議題。實證分析顯示，存款利率之利率轉嫁為不完整的，而放款利率的利率轉嫁則為完整或過度調整。而不論存款利率或放款利率，零售利率反應政策利率變化具有延遲、落後的現象。且存款利率可以在低於兩個月的時間內，完成反應政策利率變化的影響。這些實證結論對線性共整模型以及非線性門檻共整模型而言，皆可以成立，顯示文中的統計分析具有穩健性。此外，存款利率以及放款利率的利率轉嫁效果，也會因政策利率漲跌不同而出現易跌難漲的變化，此分別符合勾結假說以及負面顧客反應假說或資訊不對稱的觀點。 |
| 關鍵字 | 利率轉嫁;存款利率;放款利率;勾結假說;負面顧客反應假說;Interest rate pass-through;Deposit rates;Lending rates;Collusive hypothesis;Adverse customer reaction hypothesis |
| 語言 | zh_TW |
| ISSN | 1729-8849 |
| 期刊性質 | 國內 |
| 收錄於 | TSSCI |
| 產學合作 | |
| 通訊作者 | 萬哲鈺 |
| 審稿制度 | 是 |
| 國別 | TWN |
| 公開徵稿 | |
| 出版型式 | ,電子版,紙本 |
| 相關連結 |
機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/99617 ) |
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