| 金磚五國之期貨避險績效－動態Copula-GJR-GARCH模型應用 | |
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| 學年 | 102 |
| 學期 | 2 |
| 出版（發表）日期 | 2014-04-01 |
| 作品名稱 | 金磚五國之期貨避險績效－動態Copula-GJR-GARCH模型應用 |
| 作品名稱（其他語言） | The Hedging Performance for BRICS Futures - Applying the Dynamic Copula-GJR-GARCH Model |
| 著者 | 李沃牆; 柯星妤 |
| 單位 | 淡江大學財務金融學系 |
| 出版者 | 臺北市：臺灣期貨交易所股份有限公司 |
| 著錄名稱、卷期、頁數 | 期貨與選擇權學刊=Journal of Futures and Options 7(1)，頁1-36 |
| 摘要 | 本文主要採用動態的Copula GARCH模型估計現貨與期貨報酬的最小變異避險比率，並和傳統避險模型、固定條件相關條數之CCC-GJR-GARCH模型以及動態條件相關條數之DCC-G取-GARCH模型進行各個模型的避險績效之比較，找出最適的避險比率和最佳的模型。實證應用以金磚五國的現貨與期貨為研究資料，包括巴西IBOVESPA指數、俄羅斯RTS指數、印度S&P CNX NIFTY指數、中國CSI300指數以及南非FTSE/JSE Shareholder Weighted Top40指數。實證結果發現，除了中國CSI300指數外，其它回國在樣本內及樣本外的績效評估撿定下，均以動態Copula GJRGARCH模型的避險績效較其其他模型佳。 |
| 關鍵字 | 避險績效; 金磚五國; GJR-GARCH模型; Copula; Hedging performance; BRICS; GJR-GARCH model |
| 語言 | |
| ISSN | |
| 期刊性質 | 國內 |
| 收錄於 | TSSCI |
| 產學合作 | |
| 通訊作者 | |
| 審稿制度 | 是 |
| 國別 | TWN |
| 公開徵稿 | |
| 出版型式 | 紙本 |
| 相關連結 |
機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/99140 ) |
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