期刊論文
| 學年 | 111 |
|---|---|
| 學期 | 2 |
| 出版（發表）日期 | 2023-06-01 |
| 作品名稱 | 台指週選擇權交易策略績效之分析 |
| 作品名稱（其他語言） | |
| 著者 | 李沃牆；林弘凱 |
| 單位 | |
| 出版者 | |
| 著錄名稱、卷期、頁數 | 臺灣銀行季刊 74(2)，頁1-26 |
| 摘要 | 本研究依據週選擇權特性，檢視週選擇權時間價值最適策略研究，利用6種交易策略買權多頭價差策略、賣權多頭價差策略、買權空頭價差策略、賣權空頭價差策略，依以下在不同條件設定:1、週選擇權建倉持有時間，2、最大未平倉量，3、結算價變化範圍，4、技術分析，探討出週選擇權交易策略對投資績效的影響，研究期間自2018年12月19日至2021年12月15日止，共3年台灣期貨交易所台指選擇權買權和賣權每日的交易資料。實證結果顯示：1、週選擇權建倉持有時間因選擇權時間價值特性，持有時間較長累積損益相對提高。2、以開倉當日收盤價買權、賣權最大未平倉量當支撐壓力配合賣出勒式組合策略，獲利機率為75%，年化報酬率為24%高於大盤指數(23%)。3、結算價變化範圍設定價平正負300點，配合賣出勒式組合策略，獲利機率為83%，年化報酬率為22%低於大盤指數(23%)。4、以移動平均線(MA5_MA20)、 (MA20_MA60)、技術指標KD判斷多空趨勢下的交易策略，結果發現當趨勢判斷向上做多績效分析(MA5_MA20)> (MA20_MA60)> 技術指標KD，當趨勢判斷向下做空績效分析(MA5_MA20)> (MA20_MA60)> 技術指標KD。 |
| 關鍵字 | 週選擇權；價差策略；未平倉量；技術分析；移動平均線；Weekly options；Spread strategies；Open interest；Technical analysis；Moving averages |
| 語言 | zh_TW |
| ISSN | |
| 期刊性質 | 國內 |
| 收錄於 | |
| 產學合作 | |
| 通訊作者 | |
| 審稿制度 | 否 |
| 國別 | TWN |
| 公開徵稿 | |
| 出版型式 | ,電子版 |
| 相關連結 |
機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/124126 ) |