期刊論文
| 學年 | 100 |
|---|---|
| 學期 | 1 |
| 出版（發表）日期 | 2011-12-01 |
| 作品名稱 | 應用Copula-GJR-GARCH模型於黃金與白銀期貨之避險 |
| 作品名稱（其他語言） | Applying Copula-GJR-GARCH Model in the Hedging of Gold Futures and Silver Futures |
| 著者 | 李沃牆; 李莠苓 |
| 單位 | 淡江大學財務金融學系 |
| 出版者 | 中華民國期貨商業同業公會 |
| 著錄名稱、卷期、頁數 | 臺灣期貨與衍生性商品學刊 12，頁28-65 |
| 摘要 | 金融資產報酬通常為厚尾且非常態，Copula 函數能夠依據個別資料之間的關聯性找出最適之聯合分配，使得模型的運用上更加具有彈性。本文以傳統OLS避險模型為指標、並考慮固定條件相關(CCC-GJR-GARCH)避險模型、動態條件相關(DCC-GJR-GARCH)避險模型以及以Copula-based GJR-GARCH 避險模型。實證上利用最小變異避險理論求出避險比例並衡量避險績效。比較不同避險模型的樣本內、外績效，發現以Copula 為基礎的GJR-GARCH 模型能夠提供較佳的避險。 |
| 關鍵字 | Copula函數;最小變異數避險理論;避險績效;Copula function;GJR-GARCH;Minimum variance hedge ratio;Performance of hedge |
| 語言 | zh_TW |
| ISSN | |
| 期刊性質 | 國內 |
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| 產學合作 | |
| 通訊作者 | |
| 審稿制度 | |
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| 公開徵稿 | |
| 出版型式 | |
| 相關連結 |
機構典藏連結 ( http://tkuir.lib.tku.edu.tw:8080/dspace/handle/987654321/74797 ) |